外汇兑换是加拿大MSB监管里最传统的一类业务，也是很多企业最先想做的一类。规则本身不复杂，但几个细节决定了业务能不能顺畅跑起来。
先明确适用范围。以经营方式提供不同法定货币之间的兑换服务，都属于需要注册的MSB活动，没有金额豁免。线下找换店、机场兑换柜台、线上换汇平台、为跨境贸易提供多币种结算的服务商，只要替客户完成货币之间的转换，就要在开业前完成FINTRAC注册。
客户尽调有明确触发点。外汇兑换交易达到3000加元时，必须核实客户身份，记录姓名、地址、出生日期以及所用证件的类型和号码。金额未达到触发点，也要按自身风险评估决定是否收集信息。实践中的做法是按客户维度做分层，对高频、大额客户加强尽调，对偶尔小额兑换的客户保留基础记录。
定价与账务要能解释清楚。换汇业务的收入来自买卖价差和手续费，价差怎么定、手续费怎么算、汇率取哪个来源，最好形成书面说明。银行在开户审核和后续监控中，会重点看这一点，因为说不清利润来源的业务最容易被怀疑。账务上，客户资金与自有资金要分开，现钞库存要有台账，线上业务的每一笔订单都要能对应到资金流水。
反洗钱关注的高风险情形有几类：同一客户反复进行略低于报告阈值的兑换，明显的拆分行为；短期内频繁小额、币种与客户背景不符的交易；客户要求兑换为与业务无关的币种并立即转出；涉及制裁地区或高风险司法辖区的兑换需求。这些情形不一定构成违法，但需要有处置流程，判断依据和结论要留档。
合规文件方面，除通用的AML/CTF政策外，换汇业务要专门写清汇率确定方式、现钞管理与押运安排、代理网点管理、异常交易处置流程。线下网点还要考虑实体店面要求、选址与消防等本地经营条件，部分省份或城市对货币兑换经营场所有额外规定。
最后是持续义务。换汇业务产生的交易记录和客户身份记录保存至少五年，大额现金交易达到10000加元要按期报送，可疑交易要尽早报告。业务扩张到新的城市或新增线上渠道时，风险评估和合规流程要同步更新，不能沿用旧的版本。
人员配置上有两个岗位不能空着。一个是负责客户身份核验的柜台或客服岗，一线人员的判断直接决定记录质量；另一个是负责监测与复核的合规岗，需要有人每天看报警列表并给出结论。新人上岗前完成一次面对面培训并留档，比事后补签到表有用得多。